终于，「外卖三兄弟」里最后一家阿里财报也出了。
如果让我用一句话锐评，就是：血槽真tm厚，这不是非理性竞争，而是降维打击。
阿里因为营收结构相当复杂，在没有拆出外卖业务披露的时候，想要摸清数据很难，尤其是随着口径的变化，结果波动会大得离谱。
因为股东对烧钱的敏感性，三兄弟这一期财报也都在藏，想方设法的把新增成本摊到Other里，财技上的共识倒是很高。
先说几个阿里Q2的核心指标：
首先，单独看营销费用没有意义，阿里家大业大，光淘天集团下面就有淘宝、天猫、闲鱼、天猫超市等等，都涉及营销费用，又赶上618季度，确实没有可比性。
相对而言，利润同比变化更有价值，这季淘天是389亿，同比去年同期下降21%，也就是下降103亿，在考虑到营收还有自然增长，所以还消耗会多一些。
普遍的推测在100亿-140亿之间，从回报来看，100多亿能把美团的利润清空，同时换来了6000万-8000万的日订单，和美团平分外卖市场，这不能说划算，只能说非常划算。
要不看看同样花了100多亿的京东拿到了多少单量？
再就是为什么说阿里的真正竞争力在于血槽呢？
看最不乐观的NON GAAP净利润，美团-89%，京东-49%，阿里-18%，不但受伤程度最低，而且经调整后的净利润能够76%的增长，主营业务非常健康。
血槽够厚，除了承伤能力之外，还有拆东墙补西墙的灵活性，当然其他几家也都是这么做的，京东拿电商给外卖回血，美团把到店当外卖弹药，这都是不得已而为之的选择。
但阿里还有云计算和国际化两头现金牛，尤其是在商业模式上可以锁定未来收入的阿里云，增速还在创下3年新高，这给集团去做分配提供了很大的空间。
最直观的是，阿里账上躺着差不多6000亿的现金储备，完全支持多线作战，天上飞的大模型和云，地上跑的零售和外卖，一样都不落下。
电话会议说得很明确，连着讲了不知道几个Q的「云+AI」单线叙事终于有伴了，阿里应该是第一次在这个场合把大消费平台放在了历史机遇这个位置，和AI平行，足以看出外卖/即时零售业务对于阿里的刺激。
按CEO吴泳铭的说法，阿里做外卖，不是对送餐送奶茶这件事情感兴趣，而是在把淘宝打造成一站式消费平台的路上，提供包括外卖在内的近场商品履约是一条必经之路。
而美团只是恰好挡在了这条路上。
据我所知，阿里内部也确实都对外卖大战至今取得的业绩非常「满意」，定性是等了太久的一次大胜仗，可以多等等，肯定还会有做这个选题的媒体去采一线员工，见微知著。
至于和电商的协同，财报还是没细讲，只有10%的营收增速（甚至比Q2的拼多多还高），以及25%的月活买家增长，这么说吧，以阿里的体量来说，一个季度多花100来亿，买到手这么一个表现，好像，真是，还挺赚的。
不过，还是那句话，Q2只是前摇上Buff，胜负团会在Q3，现在的血流成河，在3个月后回头来看，搞不好都只是擦伤。
如果让我用一句话锐评，就是：血槽真tm厚，这不是非理性竞争，而是降维打击。
阿里因为营收结构相当复杂，在没有拆出外卖业务披露的时候，想要摸清数据很难，尤其是随着口径的变化，结果波动会大得离谱。
因为股东对烧钱的敏感性，三兄弟这一期财报也都在藏，想方设法的把新增成本摊到Other里，财技上的共识倒是很高。
先说几个阿里Q2的核心指标：
首先，单独看营销费用没有意义，阿里家大业大，光淘天集团下面就有淘宝、天猫、闲鱼、天猫超市等等，都涉及营销费用，又赶上618季度，确实没有可比性。
相对而言，利润同比变化更有价值，这季淘天是389亿，同比去年同期下降21%，也就是下降103亿，在考虑到营收还有自然增长，所以还消耗会多一些。
普遍的推测在100亿-140亿之间，从回报来看，100多亿能把美团的利润清空，同时换来了6000万-8000万的日订单，和美团平分外卖市场，这不能说划算，只能说非常划算。
要不看看同样花了100多亿的京东拿到了多少单量？
再就是为什么说阿里的真正竞争力在于血槽呢？
看最不乐观的NON GAAP净利润，美团-89%，京东-49%，阿里-18%，不但受伤程度最低，而且经调整后的净利润能够76%的增长，主营业务非常健康。
血槽够厚，除了承伤能力之外，还有拆东墙补西墙的灵活性，当然其他几家也都是这么做的，京东拿电商给外卖回血，美团把到店当外卖弹药，这都是不得已而为之的选择。
但阿里还有云计算和国际化两头现金牛，尤其是在商业模式上可以锁定未来收入的阿里云，增速还在创下3年新高，这给集团去做分配提供了很大的空间。
最直观的是，阿里账上躺着差不多6000亿的现金储备，完全支持多线作战，天上飞的大模型和云，地上跑的零售和外卖，一样都不落下。
电话会议说得很明确，连着讲了不知道几个Q的「云+AI」单线叙事终于有伴了，阿里应该是第一次在这个场合把大消费平台放在了历史机遇这个位置，和AI平行，足以看出外卖/即时零售业务对于阿里的刺激。
按CEO吴泳铭的说法，阿里做外卖，不是对送餐送奶茶这件事情感兴趣，而是在把淘宝打造成一站式消费平台的路上，提供包括外卖在内的近场商品履约是一条必经之路。
而美团只是恰好挡在了这条路上。
据我所知，阿里内部也确实都对外卖大战至今取得的业绩非常「满意」，定性是等了太久的一次大胜仗，可以多等等，肯定还会有做这个选题的媒体去采一线员工，见微知著。
至于和电商的协同，财报还是没细讲，只有10%的营收增速（甚至比Q2的拼多多还高），以及25%的月活买家增长，这么说吧，以阿里的体量来说，一个季度多花100来亿，买到手这么一个表现，好像，真是，还挺赚的。
不过，还是那句话，Q2只是前摇上Buff，胜负团会在Q3，现在的血流成河，在3个月后回头来看，搞不好都只是擦伤。
年初，“重估阿里”只是一种市场预期。半年过去，阿里AI转型走到了哪一步？国际投资者是如何用分部估值法重估阿里的？
PS：五月的时候和@rosicky311_明浩 庄明浩老师聊了聊怎么“重估阿里”这个问题。他的观点很精彩——阿里的估值，可以简单理解成一个公式：（电商业务估值+云业务估值+其他业务估值）×市场情绪乘数。这个情绪又和全球资本流动方向、创始人参与程度、企业组织战略直接相关。
最近这段时间阿里的500亿外卖投入，以及饿了么、飞猪并入中国商业事业群，这些变化太多了。这稿子为了聚焦主题，就没太展开啦～
有啥办法能让 公众号文章 拷贝或导入 notion后，其图片也被上传到notion（而不是使用微信公众号文章的图片外链）？
我试了save to notion ， Notion web clipper， Copy to notion. 这三个插件都解决不了问题。
求教，谁正好用过类似的插件或者有什么方法？ 我请一杯星巴克或两杯瑞幸，求实践过的有效方法。😁
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🍌 Gemini 2.5 image 这一波引爆的流行， 正以肉眼可见速度重塑职业版图——海报制作、人物摄影、社交创作、品牌设计甚至传统广告公司、修图爱好者，一场静悄悄的技能升级全然开始；其冲击力堪比 Claude Code对于整个软件开发生态的系统性重构。
Josh Woodward 通过Google Labs 赋能创新，将 Gemini 快速推成了新一代AI 标杆产品；这本身具有划时代意义——实在了不起。
但有趣的是这只是序幕。我更加确信：下一波Open AI和Meta 的反击将令业内人士都大跌眼镜、迅雷不及掩耳。
真正的启示在于， 巨头的博弈会反过来疯狂加速 AI的技术民主化；那些勇于拥抱变化的个体和组织，其独特价值将被百倍、千倍的放大。
这是最坏的时代，也是最好的时代。
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但有趣的是这只是序幕。我更加确信：下一波Open AI和Meta 的反击将令业内人士都大跌眼镜、迅雷不及掩耳。
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分享一个冷门涨粉思路：利用推特的信息流
当你回复大V的推文，你的互动内容也会出现在大V粉丝的信息流里，相当于你获得了一次跟大v一样的曝光机会。
要把握这次曝光，不要回复“好的”“太强了”这种废话，有价值的思考或者干货，都能吸引点击。
所以多回复大V，蹭流量，能涨粉。
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新手小白出海上站怎么找词？
1. 谷歌趋势找词法
• 以一个已知的根词（比如“gemini”）为起点，在谷歌趋势中查看“相关推荐”、“相关主题”等。
• 点开可能能做成工具或应用的相关词，关注搜索量上升的词。
• 不相关的词可以直接跳过，遇到问题就换词继续查。
2. 新词扩展法
• 用新词作为根词，在谷歌趋势中缩短时间范围（比如最近7天或30天），查看“相关推荐”、“相关查询”。
• 扩展出来的词可以作为新词或新的根词继续查。
3. 根词筛选与维护
• 把每个可能的根词复制保存到列表里。
• 每隔7天或30天查询一次，能扩展出新词的根词就保留，不能扩展的就舍弃。
• 不断添加新根词并筛选，维护一个动态的根词列表。
4. 根词的判断标准
• 根词要有通用性，能从中扩展出新词。
• 不确定时先保存，后续观察查询结果再决定是否保留。
5. 竞争强度判断
• 如果某个词已经在公众号公开、竞争强度大、域名被大量注册，不建议选用。
6. 时间节点判断
• 查看词出现的时间节点，判断是否为新词，这也是找词和扩展的依据。
这些方法结合起来，可以系统地找到有潜力的新词和根词，适合做内容、SEO、产品开发等方向。
注，新词先不需要考虑kgr和kd难度，上升就是最好的机会。
1. 谷歌趋势找词法
• 以一个已知的根词（比如“gemini”）为起点，在谷歌趋势中查看“相关推荐”、“相关主题”等。
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• 不相关的词可以直接跳过，遇到问题就换词继续查。
2. 新词扩展法
• 用新词作为根词，在谷歌趋势中缩短时间范围（比如最近7天或30天），查看“相关推荐”、“相关查询”。
• 扩展出来的词可以作为新词或新的根词继续查。
3. 根词筛选与维护
• 把每个可能的根词复制保存到列表里。
• 每隔7天或30天查询一次，能扩展出新词的根词就保留，不能扩展的就舍弃。
• 不断添加新根词并筛选，维护一个动态的根词列表。
4. 根词的判断标准
• 根词要有通用性，能从中扩展出新词。
• 不确定时先保存，后续观察查询结果再决定是否保留。
5. 竞争强度判断
• 如果某个词已经在公众号公开、竞争强度大、域名被大量注册，不建议选用。
6. 时间节点判断
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注，新词先不需要考虑kgr和kd难度，上升就是最好的机会。
